Контакты

 г.Оренбург, ул. Правды 25, 2 этаж  (3532) 44-22-70  inbox@afmg.ru

Закрытые ПИФы

  • Кто может быть признан квалифицированным инвестором? И кем?

    Физические лица

    Физические лица могут быть признаны квалифицированными инвесторами при соблюдении любых 2 из указанных требований:

    • владение ценными бумагами или иными финансовыми инструментами на сумму не менее 3 млн руб.;
    • наличие определенного опыта работы в финансовых организации, совершавшей операции с ценными бумагами при наличии квалификационного аттестата участника финансового рынка не менее года (для остальных опыт работы не меньше 3 лет);
    • ежеквартальное проведение не менее 10 сделок с ценными бумагами или иными инструментами в течение 4 кварталов общей стоимостью не менее 300 тыс. руб.

    Юридическое лицо

    Юридические лица могут быть признаны квалифицированными инвесторами при соблюдении любых 2 из указанных требований:

    •  не менее 100 млн руб. собственного капитала;
    • ежеквартальное проведение не менее 5 сделок с ценными бумагами или иными финансовыми инструментами в течение 4 кварталов общей стоимостью не менее 3 млн руб.;
    • не менее 1 млрд руб. оборота (выручки) за установленный период;
    • не менее 2 млрд руб. активов по данным бухгалтерского баланса за последний год, в том числе в доверительном управлении.

    Управляющая компания уполномочена наделять статусом квалифицированного инвестора. Узнайте подробности о процедуре

  • Кто является квалифицированным инвестором в силу закона?
    • Брокеры, дилеры и управляющие, кредитные организации
    • Акционерные инвестиционные фонды
    • Управляющие компании
    • Страховые организации, НПФы
    • Банк России
    • Агентство по страхованию вкладов
    • Международные финансовые организации
  • Зачем стоит передавать недвижимость в ЗПИФ?

    Передача недвижимости в состав ЗПИФ позволяет:

    1. Защитить активы, значительно сократив риски потери контроля над собственностью.
    2. Снизить затраты на содержание объектов недвижимого имущества и увеличить рентабельность благодаря особенностям налогообложения ЗПИФ недвижимости.
    3. Повысить привлекательность и рыночную стоимость объектов недвижимого имущества за счет роста темпов реинвестирования доходов.
    4. Повысить ликвидность объектов недвижимости
    5. Организовать удобный и прозрачный (!) механизм инвестирования в девелоперский проект. Особенно если предполагается более одного инвестора на один проект
    6. Расширить возможность привлечения заемного финансирования. ЗПИФ недвижимости для квалифицированных инвесторов может привлекать банковские кридиты на целевое приобретение дополнительных объектов.
  • Кто такие квалифицированные инвесторы?

    Статус квалифицированного инвестора подразумевает способность адекватно анализировать и оценивать уровни рисков, сопряженные с инвестированием в различные финанасовые инструменты. Поэтому ПИФы, предназначенные для квалифицированных инвесторов имеют более широкие возможности в плане доступных для инвестирования активов и разрешенных операций.

    Инвесторы могут являться квалифицированными ив силу закона или быть признаны таковыми при условии соответствия установленным критериям.

  • Какие налоги нужно будет уплатить, а какие нет?

    Налогообложение ЗПИФ недвижимости

    НДС

    Внесения имущества в Фонд в части обложения НДС обладает преимуществами, сходными с возникающими при внесении имущества в виде вкладов в уставной капитал обществ, не обладая, в то же время, отрицательными чертами последних (кредитная и иналоговая история общества и т.д.)

    Налогообложение операций самого фонда осуществляется в общем порядке, плательщиком налоога является Управляющая компания.

    Налог на прибыль

    ЗПИФ недвижимости не является плательщиком налога на прибыль. Прибыль Фонда реинвестируется без каких-либо фискальных изъятий, что существенно повышает эффективность реализации любых проектов с использованием ЗПИФ.

    Налог на прибыль возникает у владельцев инвестиционных паев только при реализации/погашении паев или при выплате промежуточного дохода - как прибыль по операциям с ценными бумагами.

    Земельный налог и налог на имущество

    Порядок уплаты земельного налога определяется Налоговым Кодексом РФ. Согласно статьи 378 НК РФ имущество, составляющее ПИФ, подлежит налогообложению у УК. При этом налог уплачивается за счет имущества этого Фонда.

    Налоговая база для уплаты земельного налога и налога на имущество определяется в соотв етствии с учетной политикой ПИФа.

    Налоговая база для уплаты налога на землю определяется как кадастровая стоимость земельных участков, входящих в состав активов ПИФ.

    Налоговая база для уплаты налога на имущество определяется как среднегодовая стоимость имущества, признаваемого объектом налогообложения,  учитываемого по его остаточной стоимости, сформированной в соответствии с установленным порядком ведения бухгалтерского учета, утвержденным в учетной политике организации.

  • Какие функции в ЗПИФ выполняет Управляющая компания?

    Управляющая компания (УК) - общество, которое на основании специальной лицензии в соответствии с инвестиционной декларацией, осуществляет доверительное управление фондом и выполняет следующие функции:

    1. Разрабатывает и регистрирует в Банке России правила доверительного управления ЗПИФ
    2. Организовывает размещение, погашение и обмен инвестиционных паев
    3. Заключает договоры по обслуживанию фонда со специализированным Депозитарием, регистратором, аудитором, оценщиком и другими лицами, предусмотренными правилами
    4. Заключает разрешенные законодательством договоры (аренды, купли-продажи, инвестиционные и т.д.) в отношении имущества фонда
    5. Рассчитывает стоимость чистых активов (СЧА) фонда и стоимость пая
    6. Ведет баланс имущества фонда, бухгалтерский и налоговый учет, подает отчетность по НДС
    7. Предоставляет отчетность в Банк России и раскрывает информацию о Фонде
    8. Соблюдает лицензионные и квалификационные требования Банка России в том числе, по собственному капиталу и организации внутреннего контроля
    9. Осуществляет все полномочия собственника имущества и несет все риски, связанные с владением имуществом, составляющим активы Фонда.
  • Кто может создать Закрытый ПИФ?

    Создавать ЗПИФ и управлять им уполномочена профессиональная Управляющая компания (УК), имеющая специальные лицензии. Контроль за деятельностью УК и ЗПИФ осуществляется сразу 5-ю внешними сторонами:

    • Банком России;
    • Специализированным депозитарием;
    • Специализированным регистратором;
    • Независимыми аудитором и оценщиком.

  • Доверительное управление

    Можно выделить 3 основных преимущества, по которым владение недвижимостью через ЗПИФ является более выгодным, чем владение напрямую:

    1. Повышенная рентабельность в связи с особым режимом налогообложения: ЗПИФ не является плательщиком налогов на имущество и на землю, а налог на прибыль не платится до срока окончания действия Фонда. За счет возможности реинвестирования прибыли появляется возможность добиться более высокой эффективности инвестиционных проектов.
    2. Правовая защищенность имущества: деятельность ЗПИФ строго регламентирована действующим законодательством РФ. Взыскать имущество, входящее в состав ЗПИФ невозможно даже в судебном порядке.
    3. Ликвидность: переход прав собственности на паи осуществляется гораздо проще, чем на недвижимость.
  • Для кого предназначены Закрытые ПИФы?

    Предназначена для инвесторов, вкладывающих в менее ликвидные активы. Такая форма инвестирования позволяет им иметь более высокий уровень контроля над имуществом внутри фонда.


Как стать инвестором

Для чего нужно инвестировать и что для этого нужно знать

Прочитать

Финансовая консультация

Проконсультируйтесь со специалистом АФМ, как грамотно инвестировать ваши активы

Записаться

Рассылка о финансах

Получайте на почту новости и советы по управленияю своими финансами