Есть ряд условий:
Венчурные инвестиции — это инвестиции, предназначенные для финансирования новых, растущих или борющихся за место на рынке предприятий (стартапов) и поэтому сопряжённые с высокой или относительно высокой степенью риска.
Нет. Мы не взимаем проценты в течение всего срока пользования инвестиционными ресурсами и заёмщику не требуется каждый месяц делать очередной платёж. Однако если вы взяли кредит в банке, как раз на первые - и самые трудные - месяцы придётся пик выплат по нему. Недаром статистика показывает, что до двух третей всех малых предприятий прекращают существование в первый год-полтора после своего стартапа.
Средства из нашего ПИФа увеличивают уставной капитал финансируемого предприятия. При этом Фонд становится держателем акций. Через определённый промежуток времени - от одного до пяти лет - Фонд продаёт предприятию обратно акции, полностью выходя из состава учредителей или собственников.
При этом, в отличие от банковского кредита, на сумму, полученную из фонда, увеличиваются не заёмные средства предприятия, а его уставной капитал. Это улучшает кредитоспособность организации и её надёжность в целом, а так же является отличным стимулом для получения других видов субсидий, льгот и привлечению заёмных средств.
Физические лица
Физические лица могут быть признаны квалифицированными инвесторами при соблюдении любых 2 из указанных требований:
Юридическое лицо
Юридические лица могут быть признаны квалифицированными инвесторами при соблюдении любых 2 из указанных требований:
Управляющая компания уполномочена наделять статусом квалифицированного инвестора. Узнайте подробности о процедуре
Передача недвижимости в состав ЗПИФ позволяет:
Статус квалифицированного инвестора подразумевает способность адекватно анализировать и оценивать уровни рисков, сопряженные с инвестированием в различные финанасовые инструменты. Поэтому ПИФы, предназначенные для квалифицированных инвесторов имеют более широкие возможности в плане доступных для инвестирования активов и разрешенных операций.
Инвесторы могут являться квалифицированными ив силу закона или быть признаны таковыми при условии соответствия установленным критериям.
Налогообложение ЗПИФ недвижимости
НДС
Внесения имущества в Фонд в части обложения НДС обладает преимуществами, сходными с возникающими при внесении имущества в виде вкладов в уставной капитал обществ, не обладая, в то же время, отрицательными чертами последних (кредитная и иналоговая история общества и т.д.)
Налогообложение операций самого фонда осуществляется в общем порядке, плательщиком налоога является Управляющая компания.
Налог на прибыль
ЗПИФ недвижимости не является плательщиком налога на прибыль. Прибыль Фонда реинвестируется без каких-либо фискальных изъятий, что существенно повышает эффективность реализации любых проектов с использованием ЗПИФ.
Налог на прибыль возникает у владельцев инвестиционных паев только при реализации/погашении паев или при выплате промежуточного дохода - как прибыль по операциям с ценными бумагами.
Земельный налог и налог на имущество
Порядок уплаты земельного налога определяется Налоговым Кодексом РФ. Согласно статьи 378 НК РФ имущество, составляющее ПИФ, подлежит налогообложению у УК. При этом налог уплачивается за счет имущества этого Фонда.
Налоговая база для уплаты земельного налога и налога на имущество определяется в соотв етствии с учетной политикой ПИФа.
Налоговая база для уплаты налога на землю определяется как кадастровая стоимость земельных участков, входящих в состав активов ПИФ.
Налоговая база для уплаты налога на имущество определяется как среднегодовая стоимость имущества, признаваемого объектом налогообложения, учитываемого по его остаточной стоимости, сформированной в соответствии с установленным порядком ведения бухгалтерского учета, утвержденным в учетной политике организации.
Управляющая компания (УК) - общество, которое на основании специальной лицензии в соответствии с инвестиционной декларацией, осуществляет доверительное управление фондом и выполняет следующие функции:
Создавать ЗПИФ и управлять им уполномочена профессиональная Управляющая компания (УК), имеющая специальные лицензии. Контроль за деятельностью УК и ЗПИФ осуществляется сразу 5-ю внешними сторонами:
Можно выделить 3 основных преимущества, по которым владение недвижимостью через ЗПИФ является более выгодным, чем владение напрямую:
Предназначена для инвесторов, вкладывающих в менее ликвидные активы. Такая форма инвестирования позволяет им иметь более высокий уровень контроля над имуществом внутри фонда.
Управляющая компания является налоговым агентом. Это означает, что мы рассчитаем, удержим и уплатим за Вас налог на доход (13% - для физических лиц) в конце отчетного периода либо при расторжении договора доверительного управления (выводе активов). Что касается операций с инвестиционными паями ПИФов, то здесь налог на доход уплачивается не в конце отчетного периода (года), а только при их продаже/погашении , независимо от того, сколько они находились в управлении. Также НДФЛ оплачивается при выплате дохода пайщикам.
Инвестиционный портфель клиенту составляется согласно выбранной им инвестиционной стратегии. В зависимости от его отношения к риску и пожеланий к доходности.
Срок может варьироваться от нескольких месяцев до нескольких лет, чаще всего – один-два года.
Выбор альтернативных инвестиций многообразен: вложения в предметы искусства (причем живопись традиционно считается самым прибыльным видом), ретро-автомобили (самый затратный вид инвестиций), художественная и историческая фотография (самый молодой вид), виноделие, нумезматика (монеты), инвестиции в драгоценные металлы и ювелирные изделия.
Например, инвестиции в виноделие интересны тому, кто достаточно состоятелен, чтобы пить хорошее вино, и достаточно продвинут, чтобы знать, какое вино хорошее. Именно для них вино не только напиток, но и средство выгодного вложения.
Стоит помнить о том, что альтернативные инвестиции – это всегда долгосрочные вложения. И занимаются ими те, кто уже прошел уровень традиционных инвестиций.
В системе индивидуального доверительного управления активами клиента участвует только Управляющая компания.
Управляющие компании согласно законодательства РФ не имеют права гарантировать доходность. При этом, клиентам, не готовым идти на риск, мы предлагаем консервативную стратегию индивидуального доверительного управления. По опыту прошлых лет доходность от управления составила от 11% годовых.
Доверительное управление активами осуществляют портфельные управляющие, которые имеют квалификационные аттестаты ФСФР России. Портфельный управляющий помогает инвестору правильно оценить риски, выбрать оптимальные сроки инвестирования, параметры ценных бумаг для торговли.
Как физические, так и юридические лица. В любом случае у Вас должно быть желание инвестировать в фондовый рынок. Как правило, у Клиентов Доверительного управления не достаточно времени (или желания) для того, чтобы изучать технический и фундаментальный анализ, вникать в тонкости фондового рынка и постоянно отслеживать рынок.
В этом случае лучшим вариантом является доверить управление своими активами профессионалам в этой сфере.
Принципиальное отличие доверительного управления от паевых фондов состоит в учете предпочтений конкретного инвестора, средства которого обособлены и учитываются на индивидуальном счете. Работа ПИФов строго регламентирована инвестиционной декларацией, при индивидуальном доверительном управлении снимается это ограничение.
При доверительном управлении Вы получаете индивидуальный подход в управлении Вашим инвестиционным портфелем.
При самостоятельном инвестировании средств на фондовом рынке Вы сами принимаете решения о том, в ценные бумаги какие эмитентов и в какое время инвестировать, определяете для себя приемлемый инвестиционный горизонт. При этом, Вам необходимо затрачивать не мало времени на то, чтобы следить за поведением рынка и принимать правильные решения. Передавая свои активы в доверительное управление, Вы полностью освобождаете себя от необходимости погружаться в тонкости фундаментального и технического анализа фондового рынка. Все, что от Вас необходимо - подписать договор доверительного управления и выбрать инвестиционную стратегию. После чего управляющий осуществляет все операции на фондовом рынке в интересах клиента.
При доверительном управлении потенциальная доходность, как правило, выше, чем доходность по банковским депозитам; к тому же свои средства можно вывести в любой момент без потерь дохода.
Однако, в отличие от депозитов, доверительное управление обладает определенной степенью риска, которая обязательно должна быть оговорена с доверительным управляющим.
Управление активами осуществляет Управляющий - профессиональный участник рынка ценных бумаг, меющий лицензию ФСФР. Непосредственно операции на фондовом рынке совершаются профессиональными трейдерами – сотрудниками Управляющего. У Управляющего существует система риск-менеджмента, позволяющая контролировать операции, совершаемые трейдером, не позволяя ему выходить за рамки инвестиционной стратегии.
Для начала необходимо встретиться с нашим инвестиционным консультантом, чтобы мы могли подобрать продукт (стратегию инвестирования), наиболее подходящий под Ваши потребности. После чего подписать договор и осуществить банковский перевод суммы, планируемой к инвестированию. Договор заключается на год – это рекомендованный срок инвестирования. При этом, Вы можете расторгнуть его досрочно, предупредив за 14 дней.
Доверительное управление основывается на том, что инвестор, не располагая достаточным временем и информацией, а также опытом для принятия правильных решений, передает правомочия собственности: владение, пользование, распоряжение своими средствами профессиональному управляющему, сохраняя при этом право собственности за собой.
Коллективное инвестирование – это способ инвестирование, когда средства одного лица (физического либо юридического) инвестируются в фонд, в котором находятся средства других инвесторов. Выгоды и преимущества от инвестиций в группе с другими инвесторами достигаются благодаря эффекту масштаба и достаточно очевидны:
Формами коллективного инвестирования могут быть ПИФи и ОФБУ.
Коллективное инвестирование идеально для тех, у кого сумма вложений не так велика.
Как раз это мы и пытаемся донести до читателя. ООО «АФМ» - это не брокерская компания, а управляющая компания. Основной вид нашей деятельности – доверительное управление, в том числе и ПИФами. Важно понимать, что ПИФ – это не юридическое лицо, а имущественный комплекс, который находится под управлением профессиональных организаций, имеющих на это лицензию ФСФР России. Если Вы не имеете достаточно свободного времени и опыта самостоятельной работы на бирже, то вложение в ПИФы для Вас – один из лучших вариантов стать участником фондового рынка.
ПИФ – форма коллективного инвестирования.
Средства инвесторов передаются в доверительное управление управляющей компании, которые в дальнейшем инвестируются в ценные бумаги (акции, облигации). Управляющая компания стремится при этом обеспечить максимально возможную доходность.
Основное преимущество ПИФов состоит в том, что инвестор с относительно небольшими средствами может воспользоваться услугами профессионального управления на фондовом рынке.
Информация о деятельности фонда максимально доступна, а стоимость пая обновляется каждый день. Фонд не платит налог на прибыль, так как не является юридическим лицом.
Принципиальное отличие доверительного управления от паевых фондов состоит в учете предпочтений конкретного инвестора, средства которого обособлены и учитываются на индивидуальном счете. Работа ПИФов строго регламентирована инвестиционной декларацией, при индивидуальном доверительном управлении снимается это ограничение. При доверительном управлении Вы получаете индивидуальный подход в управлении Вашим инвестиционным портфелем.
Сказать, что ПИФ лучше депозита, наверное, некорректно. ПИФ потенциально может принести большую доходность, чем вклад в банке. Однако доходность в фондах не гарантирована, т.е. Вы можете получить убыток, в то время как вклады в банках, работающих с физическими лицами, застрахованы. Это значит при сумме вложения до 1 400 тыс. руб. государство гарантирует их возврат.
Инвестиционные фонды существуют более ста лет на Западе. Особое распространение они получили в США. Там они называются взаимными фондами.
В настоящее время существует три вида ПИФов:
В работе фонда участвуют: управляющая компания, спецдепозитарий, спецрегистратор. Могут быть также привлечены агенты по размещению и выкупу паев.
Согласно действующего законодательства в сфере управления паевыми инвестиционными фондами (далее – ПИФ) вышеуказанные расходы не могут превышать 10 % от среднегодовой стоимости чистых активов ПИФ. Чем меньше размер вознаграждения управляющей компании, тем выгоднее пайщику. Но это не основной показатель, на который стоит обращать внимание. Главное – надежность управляющей компании. Качественные продукты, как известно, всегда несколько дороже.
Конечно! В случае индивидуального доверительного управления клиент обязательно получает ежегодные отчеты на подпись и, при необходимости, отчеты на указанную Вами дату. Кроме того, существует услуга «Личный кабинет», с помощью которой Вы сможете самостоятельно и оперативно отслеживать движение Ваших активов в интернете на сайте Управляющей компании, используя индивидуальный логин и пароль.
Если Клиент является пайщиком ПИФ, то информацию о стоимости инвестиционного пая можно узнать на сайте управляющей компании.
Управляющая компания является профессиональным участником рынка ценных бумаг. Управляя средствами фонда, управляющая компания инвестирует их в акции, облигации и другие финансовые инструменты для того, чтобы добиться прироста этих средств.
В штате управляющей компании состоят профессиональные специалисты (управляющие), имеющие квалификационные аттестаты Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР).
Деятельность управляющей компании лицензируется.
В обязанности спецдепозитария входит хранение всех ценных бумаг фонда, а также проверка соответствия действий управляющей компании нормам законодательства.
Спецрегистратор ведет реестр владельцев паев. Он же начисляет паи и выдает выписки из реестра.
Агенты по размещению и выкупу паев — это организации, с которыми управляющая компания заключила соответствующий договор о приеме заявок на приобретение и погашение паев.
СЧА (стоимость чистых активов) - это стоимость активов ПИФа (деньги, акции, облигации) за вычетом того, что должно быть выплачено из средств фонда - вознаграждение управляющей компании, депозитарию и т.п., т.е. это капитал, который предназначен строго для инвестирования в соответствии с инвестиционной декларацией ПИФа. Рыночная стоимость активов фонда определяется по методике, определямой государственным органом контроля за деятельностью на финансовом рынке - Центральным Банком России.
Вложения средств пайщиков осуществляются в строгом соответствии с правилами паевого фонда. Фонд ежедневно распространяет информацию о стоимости инвестиционного пая и стоимости активов, а также ежеквартальные отчеты о работе фонда.
Стоимость инвестиционного пая рассчитывается на основе реальной стоимости активов фонда в соответствии с едиными правилами, установленными Федеральной службой по финансовым рынкам. Эти правила являются обязательными для всех паевых фондов.
Стоимость паев фонда зависит от текущих цен на акции и облигации, которые составляет имущество фонда. То есть инвестор несет риск понижения стоимости пая. Важную роль в снижении рисков играет профессионализм и опыт специалистов управляющей компании.
Нет, влиять на решение управляющей компании пайщик не может.
ПИФ никуда переехать не может, т.к. ПИф - это всего лишь имущественный комплекс, т.е. инвестиционный портфель. Переехать может управляющая компания.
Свои новые координаты она обязана сообщить Центральному Банку России и специализированному депозитарию. Пайщиков предупреждать при этом необязательно. Узнать о месте нахождения управляющей компании Вы можете у специализированного депозитария. Кроме того, актуальня информация всегда публикуется на сайте Управляющей компании.
Деятельность УК, ПИФов и их инвесторов регулируется Федеральным законом №156-ФЗ "Об инвестиционных фондах", Постановлением Правительства РФ от 27.08.2002 № 633 "О типовых правилах доверительного управления открытым паевым инвестиционным фондом", Постановлением ФКЦБ РФ от 18.02.2004 № 04-5/пс "О регулировании деятельности управляющих компаний акционерных инвестиционных фондов и паевых инвестиционных фондов", типовыми правилами доверительного управления закрытым паевым инвестиционным фондом (утв. постановлением Правительства РФ от 25 июля 2002 г. №564) (в редакции постановления Правительства РФ от 1 сентября 2008 г. №651), Указанием Банка России от 5 сентября 2016 г. №4219-У "О составе и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов", Указанием Банка России от 25 августа 2015 г. №3758-У "Об определении стоимости чистых активов паевого инвестиционного фонда и чистых активов акционерного инвестиционного фонда, расчетной стоимости инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, стоимости имущества, переданного в оплату инвестиционных паев"
Деятельность фондов жестко регулируется государством. При прекращении фонда пайщику обязательно выплатят компенсацию пропорционально доле в совокупном имуществе фонда.
Случаев отказа от выплат при ликвидации фондов в российской практике еще не было.
Для того чтобы приобрести паи фонда, нужно обратиться в управляющую компанию или к одному из ее агентов.
Правилами фонда предусмотрено исполнение заявки в течение трех рабочих дней с момента поступления средств с Вашего счета на счет Управляющей компании.
Важно помнить, что при подаче заявки на приобретение инвестиционных паев может взиматься надбавка к стоимости пая. Величина надбавки варьируется в зависимости от суммы, вкладываемой в фонд. При крупных суммах инвестирования надбавка может не взиматься. Величина надбавки определяется в правилах каждого фонда. О ней вы всегда можете узнать в Управляющей компании перед приобретением паев.
Для приобретения паев фонда необходимы:
При приобретении паев фонда инвестор должен оформить соответствующую заявку. По результатам операции инвестору выдается документ, удостоверяющий его права на владение оплаченными паями - уведомление о совершении операции в реестре владельцев инвестиционных паев.
Для оплаты паев перевести деньги на расчетный счет фонда безналичным путем через любой банк.
Информацию о поступлении денег можно получить в управляющей компании.
Все зависит от типа фонда, в который Вы инвестируете. Паи открытых ПИФов Вы можете купить и погасить в любой рабочий день, интервальных - раз в 3 месяца, закрытых - только по окончании работы фонда (если не предусмотрена покупка-продажа паев на бирже).
Паи зачисляются на счет инвестора в день получения спецрегистратором выписки из банка о зачислении денежных средств на счет фонда. Начисление паев производится исходя из стоимости пая, определенной на день поступления денежных средств.
После зачисления паев инвестор получает уведомление о совершении операции в реестре, в котором указывается количество начисленных ему паев.
Управляющая компания ежедневно по окончании рабочего дня рассчитывает текущую стоимость пая на основании рыночной стоимости ценных бумаг, которыми владеет фонд. Для определения стоимости пая размер капитала фонда делится на количество паев.
Информация о текущей стоимости пая публикуется ежедневно на сайте управляющей компании. Также ее можно узнать в самой управляющей компании или у любого из агентов фонда.
Инвестор может определить величину прироста стоимости пая в любой момент, сравнив текущую стоимость пая и его стоимость на момент приобретения.
Паи можно погашать как полностью, так и частично. Для того чтобы продать паи фонда, нужно обратиться в управляющую компанию или к одному из его агентов, вне зависимости от того, где инвестор приобрел паи.
Сумма продажи паев определяется умножением количества продаваемых паев на стоимость пая на день продажи.
Важно помнить, что паи фонда могут продаваться со скидкой. Скидка - это величина, на которую уменьшается стоимость пая в момент продажи. Размер скидки, обычно, зависит от срока инвестирования - чем больше срок, тем меньше скидка. Как правило, при сроке инвестирования свыше 1 года, скидка = 0. Величина скидки определяется в правилах каждого фонда, о которой вы можете узнать в Управляющей компании.
Деньги за погашенные паи перечисляются на банковский счет инвестора или в любой банк на счет, который указан в заявлении на выкуп, в течение не более 15 дней с момента подачи заявки. Стоимость пая рассчитывается на день подачи заявки.
В соответствии с законодательством (Письмо Государственной налоговой службы РФ от 15 декабря 1995 г. № НП-2-01/80 н) паевые инвестиционные фонды не являются плательщиками налога на прибыль. Налогообложению подлежат доходы инвесторов, возникающие при погашении их паев.
Налог на доходы инвесторов - физических лиц (подоходный налог) взимается управляющей компанией при выплате денег за погашаемые паи. При расчете налогооблагаемого дохода учитываются фактически произведенные расходы, связанные с приобретением паев, включая сумму приобретения, надбавки и скидки.
Проконсультируйтесь со специалистом АФМ, как грамотно инвестировать ваши активы
ЗаписатьсяПолучайте на почту новости и советы по управленияю своими финансами