Контакты

 г.Оренбург, ул. Правды 25, 2 этаж  (3532) 44-22-70  inbox@afmg.ru

Возможности ПИФов недвижимости. Кейс 1

09.06.2016

У ПИФов недвижимости огромный потенциал, о котором, к сожалению, не все инвесторы знают. И уж тем более не спешат воспользоваться. А зря! У компании "АФМ" есть несколько примеров того, как наиболее "продвинутые" инвесторы - наши клиенты - воспользовались преимуществами данного способа и реализовали свои цели.  

КЕЙС «ЗОГОРОДНЫЙ ЖИЛОЙ КОМПЛЕКС» 

Исходная ситуация

Два владельца большого участка земли планировали создать загородный жилой комплекс. Но для проведения всех работ, необходимых для создания жилого комплекса, требовались значительные денежные инвестиции, которых у владельцев земли в то время не было. Так как речь шла о крупной сумме и длительном сроке реализации проекта, то очень большое внимание в выборе инвестора уделялось его надежности. Поэтому владельцы земельного актива обратились в «АФМ». 

Наши цели: 

  1. Найти инвестора, желающего вложить не менее 20 млн. руб. в проект строительства жилого комплекса. 
  2. Достигнуть юридических гарантий и прозрачности во взаимоотношениях владельцев земли и инвестора. 
  3. Оптимизировать налогообложение. 
  4. Осуществить все организационные работы. 

Что мы сделали: 

  • Первое, с чего мы начали – структурировали проект под ПИФ. Определили все финансовые потоки, объем требуемых дополнительных инвестиций и степень участия каждого инвестора.
  • После этого требовалось найти инвестора на 20 млн. руб. Один из наших клиентов уже давно хотел инвестировать часть своих средств в загородную недвижимость, но не было подходящих «открытых» проектов и достойных партнеров. Поэтому, изучив предложение, он решил присоединиться к проекту и вложить требуемую сумму. 
  • После этого мы разработали правила доверительного управления ПИФ (главный документ ПИФ – паспорт, можно сказать), заключили договор с контролирующими органами, участие которых строго обязательно в работе ПИФов, зарегистрировали правила в Центральном банке России. 
  • Сформировали ПИФ, наполнив его земельным участком и деньгами. 
  • На средства ПИФа организовали межевание земли на участки по 7-10 соток. 
  • Заключили договор с компанией, осуществляющими строительство дорог и всех инженерных коммуникаций. 
  • Организовали продвижение торговой марки жилого комплекса на рынке. 
  • Выстроили систему продаж земельных участков и запустили проект! 

Результаты 

Итак, с того времени прошло 5 лет. В жилом комплексе полностью построена инженерная инфраструктура, осуществлена отсыпка дорог, реализовано уже порядка 70% всех участков. 

В соответствии с налоговым кодексом прибыль в рамках ПИФ не облагается налогом на прибыль до завершения деятельности ПИФ. Поэтому средства, полученные от продажи участков, в полном объеме реинвестируются: банковские депозиты, которые приносят пайщикам (инвесторам) дополнительный доход. А так же вкладываются в строительство инфраструктуры, капитализируя проект. 

Доходность фонда полностью соответствует ожиданиям пайщиков. 

За все время работы ПИФа между пайщиками не возникало «конфликта интересов», хотя это был их первый опыт партнерской деятельности. Создание паевого инвестиционного фонда - действительно отличный механизм для выстраивания правоотношений с инвесторами, интересы которых призваны защищать федеральное законодательство и Банк России, как надзорная инстанция над деятельностью по управлению ПИФ. 

Все стратегические вопросы решаются с согласия пайщиков, которое достигается за счет обоснованных рекомендаций «АФМ». 

Решая стратегические задачи, пайщикам не приходилось углубляться в детали и следить за тактикой выполнения работ, связанных с подготовкой земельных участков, продвижением и продажами. Все это было передано в управляющую компанию «АФМ».

Примечание:

Закрытые паевые инвестиционные фонды (ПИФ) – современная, эффективная и надежная форма доверительного управления активами недвижимости. Их стоит рассматривать в качестве альтернативного способа прямого инвестирования в недвижимость. Создавать ПИФ и управлять им уполномочена профессиональная управляющая компания (УК). Контроль за деятельностью УК и ПИФ осуществляются сразу 5-ю внешними сторонами: Центральным Банком России, специализированным депозитарием, специализированным регистратором, независимым аудитором и оценщиком. Управляющая компания «АФМ» уже несколько лет успешно применяет фору ПИФ при реализации инвестиционных проектов. И предлагает весь спектр услуг в этом направлении: от идеи до формирования и управления. В результате, под управлением «АФМ» находятся 5 закрытых ПИФ недвижимости на общую сумму активов порядка 2 млрд. руб. Предлагаем Вам рассмотреть наиболее востребованные решения. 

Как стать инвестором

Для чего нужно инвестировать и что для этого нужно знать

Прочитать

Финансовая консультация

Проконсультируйтесь со специалистом АФМ, как грамотно инвестировать ваши активы

Записаться

Рассылка о финансах

Получайте на почту новости и советы по управленияю своими финансами